Más de 3,5 billones de dólares en riesgo para el 2030 según Gartner
La reconocida consultora tecnológica Gartner advirtió recientemente que la industria de la inteligencia artificial (IA) podría enfrentar más de 3,5 billones de dólares por pérdida de valor para 2030 si continúa el ritmo de expansión actual.
Este panorama no solo afectaría a las Big Tech. También podría obligar a más del 80% de las neoclouds —proveedores de nube construidos específicamente para IA y cargas de trabajo de alto desempeño— a abandonar sus operaciones independientes.
Gartner examinó los planes de inversión de capital anunciados por los proveedores y los comparó con sus propias proyecciones de infraestructura, así como con las tendencias de gasto de los consumidores y las empresas.
La consultora descubrió que no todos los ingresos generados por la IA se reinvertirán en data centers. La mayoría de los proveedores de servicios de IA no son propietarios de centros de datos, por lo que obtienen ingresos a partir de potencia de cómputo ajena.
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Según el pronóstico, los ingresos totales por IA de empresas y consumidores que pueden atribuirse a los data centers de IA no superarán los 3,6 billones de dólares.
Es menos de la mitad de los 8,5 billones de dólares en ingresos acumulados que la firma calculó que los centros de datos de IA necesitarían hasta 2030 para cubrir el gasto anunciado y el retorno de la inversión.
«Si no se logra un retorno sobre el capital invertido (ROIC) sostenible en activos que se deprecian rápidamente, es casi seguro que se necesitarán amortizaciones», aseguró la consultora en su comunicado de prensa.
Según las proyecciones de Gartner, una trayectoria continua de inversión en infraestructura de IA podría dejar más de 4 billones de dólares en valor de activos expuestos al riesgo de amortización hasta el 2032.
Neoclouds bajo presión
El rápido crecimiento de GenAI está generando una demanda sin precedentes de computación con uso intensivo de GPU. Lo anterior acelera la inversión en infraestructura localizada y de alto rendimiento.
Las neoclouds están desafiando el dominio de los hiperescaladores al enfocarse en una infraestructura optimizada para la IA. Estas requieren de altas inversiones para destacar en un mercado que fluctúa al antojo de las Big Tech.
Sobre el impacto en los neoclouds, Gartner explicó que el gasto en IaaS optimizado para IA crecerá de 66.000 millones de dólares en 2027 a 174.000 millones de dólares en 2030.
Este crecimiento del gasto será demasiado bajo como para que la mayoría de los proveedores de computación para IA recuperen sus inversiones antes de que se reemplace la generación actual de semiconductores.
Diferencia entre gastos e ingresos: una alarma para los inversionistas
Operadores globales de neocloud | Fuente: DCByte
Analistas como Mark Moerdler de Berstein han estado cuestionando a los hiperescaladores sobre la diferencia entre el gasto y los ingresos que se reportan periódicamente.
Los proveedores dominantes —Amazon, Alphabet y Microsoft— han gastado en conjunto casi 250 mil millones de dólares solo en el primer semestre del año. Todos han señalado que esperan que el gasto se acelere en el segundo semestre.
También hay una larga lista de proveedores más pequeños y de neoclouds — CoreWeave, Nebius, Lambda y Nscale, entre otros— que se apresuran a poner más capacidad en línea.
De acuerdo con el análisis de Gartner, la vida útil promedio de los chips dentro de los centros de datos será de cinco a seis años. Las capacidades de procesamiento que están ahora trabajando sufrirán un costoso ciclo de renovación que podría derivar en pérdidas.
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Bloomberg señaló recientemente que la demanda de operaciones de deuda y capital relacionadas con la IA se ha desplomado. La incertidumbre en el mercado sigue afectando ampliamente al valor de las organizaciones.
El aumento de los gastos de capital ha suscitado dudas sobre si los ingresos generados por instalaciones de miles de millones de dólares serán suficientes para justificar el gasto.
Paralelamente, la protesta pública de varias comunidades contra los centros de datos está comenzando a impulsar a las autoridades locales, estatales y federales a tomar medidas.
Un reportaje del New York Times sobre el crecimiento de los proyectos de datacenters lo explica: «al igual que ocurre con muchos proyectos a gran escala, los terrenos tienen como objetivo crear una zona de amortiguación entre las operaciones de los datacenter y las comunidades aledañas, en medio de quejas sobre el ruido, el uso de recursos y los impactos ambientales».
LATAM: cada vez más atractiva para la industria
Ya hace un tiempo, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) había dado algunas luces sobre el atractivo de la región para el crecimiento de la industria de los datacenter gracias a diversas variables.
No obstante, el entusiasmo es cauteloso. Un estudio de la CEPAL de las Naciones Unidas reportó que en 2023 la región de América Latina y el Caribe recibió solo el 1,6 % del gasto en inteligencia artificial.
Sin una reforma educativa, América Latina podría quedarse rezagada. Si los países de la región se convierten en meros consumidores de tecnologías de IA, corren el riesgo de caer en una dependencia permanente de los gigantes tecnológicos.
No menos importante, los países latinoamericanos deben apoyar de manera enérgica a las pequeñas y medianas empresas para que adopten herramientas de IA. Este ecosistema representa al 90 % de las compañías de la región y emplea al 60 % de su talento.